考点二：资产可收回金额的计量

一、资产减值准备计算和处理的思路

1.计算确定资产的公允价值减去处置费用后的净额

2.计算确定资产未来现金流量的现值

3.比较资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产未来现金流量的现值，取其较高者作为资产的可收回金额。

4.资产可收回金额低于账面价值的，按其差额计提减值准备，确认减值损失。

借：资产减值损失

贷：×× 资产减值准备

注意：下列情况可以有例外或作特殊考虑：

1.资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额。

2.没有确凿证据或者理由表明，资产预计未来现金流量现值显着高于其公允价值减去处置费用后的净额，可以将资产的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可收回金额。如企业持有待售的资产。

3.资产的公允价值减去处置费用后的净额如果无法估计的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。

【例题1·单选题】甲公司的行政管理部门于2007年12月底增加设备一项，该项设备原值21 000元，预计净残值率为5%，预计可使用5年，采用年数总和法计提折旧。至2009年末，在对该项设备进行检查后，估计其可收回金额为7 200元，则持有该项固定资产对甲公司2009年度损益的影响数为（　）元。

A.1830 B.7150 C.6100 D.780

『正确答案』B

『答案解析』2009年折旧=（21 000-21 000×5%）×4/15=5 320（万元）；

2009年计提的准备=【21 000-（08年折旧6 650+09年折旧5 320）】-7 200=1 830（万元）。

持有该项固定资产对甲公司2009年度损益的影响数=5 320+1 830=7 150（万元）。

二、资产的公允价值减去处置费用后的净额的估计

1.概念

资产的公允价值减去处置费用后的净额，通常反映的是资产如果被出售或者处置时可以收回的净现金收入。

公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换的金额。

处置费用，是指可以直接归属于资产处置的增量成本，包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等，但不包括财务费用和所得税费用。

2.资产公允价值的确定

（1）首选资产的销售协议价格。

（2）其次选择资产的市场价格。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。

（3）再次以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额。实务中，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。

（4）企业按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，应以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。

三、资产预计未来现金流量现值的确定

（一）原则

应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

在确定时应当综合考虑以下因素：①资产的预计未来现金流量；②使用寿命；③折现率等。

（二）资产未来现金流量的预计

1.预计资产未来现金流量的基础

资产未来现金流量的预计应以企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据为基础。建立在该预算或者预测基础上的预计未来现金流量，最多涵盖5年，如果企业管理层能够证明更长的期间是合理的（如投资性房地产租金的预测），可以涵盖更长的期间。如果资产未来现金流量的预计还包括最近财务预算或预测期之后的现金流量，企业应当以该预算或预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础进行估计。

2.资产预计未来现金流量包括的内容

（1）资产持续使用过程中预计产生的现金流入。

（2）为实现资产持续使用过程中产生的现金流入所必需的预计现金流出（包括为使资产达到预定可使用状态所发生的现金流出）。该现金流出应当是可直接归属于或者可通过合理和一致的基础分配到资产中的现金流出，后者通常是指那些与资产直接相关的间接费用。

（3）资产使用寿命结束时，处置资产所收到或者支付的净现金流量。

3.预计资产未来现金流量应考虑的因素

（1）应当以资产的当前状况为基础预计资产未来现金流量。

承诺的重组和未承诺的重组；改良；修理。

（2）不应当包括筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量。

（3）对通货膨胀因素的考虑应当和折现率相一致。

（4）涉及内部转移价格的需要作调整。

4.预计资产未来现金流量的方法

传统法（单一法）：预计资产未来现金流量，通常应当根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测。它使用的是单一的未来每期预计现金流量和单一的折现率计算资产未来现金流量的现值。

期望现金流量法：资产未来每期现金流量，应当根据每期现金流量期望值进行预计。每期现金流量期望值按照各种可能情况下的现金流量与其发生概率加权计算。

（三）折现率的预计

计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率，应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。

如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率。

折现率的确定，通常应当以该资产的市场利率为依据。该资产的利率无法从市场获得的，可以使用替代利率估计折现率。替代利率可以根据企业加权平均资金成本、增量借款利率或者其他相关市场借款利率作适当调整后确定。估计资产未来现金流量现值，通常应当使用单一的折现率。

（四）资产未来现金流量现值的预计

根据该资产预计的未来现金流量和预计的折现率在预计的资产使用寿命内加以折现，即可确定该资产未来现金流量的现值。

（五）外币未来现金流量及其现值的预计

应当以该资产所产生的未来现金流量的结算货币为基础预计其未来现金流量，并按照该货币适用的折现率计算资产的现值。将该外币现值按照计算资产未来现金流量现值当日的即期汇率进行折算，从而折现成按照记账本位币表示的资产未来现金流量的现值。

外币现金流——》外币现值——》折算为本位币——》比较

【例题2·多选题】下列项目中，属于确定资产公允价值减去处置费用后的净额的处置费用的有（　）。

A.与资产处置有关的法律费用

B.与资产处置有关的相关税费

C.与资产处置有关的搬运费

D.与资产处置有关的所得税费用

E.与资产购置有关的财务费用

『正确答案』ABC

【例题3·多选题】企业在预计资产未来现金流量的现值时，应当综合考虑的因素有（　）。

A.资产持续使用过程中预计产生的现金流入

B.为实现资产持续使用过程中产生的现金流入所必需的预计现金流出

C.资产的使用寿命

D.折现率

E.资产的公允价值

『正确答案』ABCD

【例题4·多选题】企业在确定资产预计未来现金流量时，下列表述中正确的有（　）。

A.资产的改良支出应当予以考虑

B.筹资活动产生的现金流量不应当考虑

C.对通货膨胀因素的考虑应当和折现率相一致

D.内部转移价格应当按市场交易价格调整

E.所得税费用支出不应当考虑

『正确答案』BCDE

【例题5·计算题】XYZ航运公司于20×0年末对一艘远洋运输船只进行减值测试。该船舶账面价值为1.6亿元，预计尚可使用年限为8年。

该船舶的公允价值减去处置费用后的净额难以确定，因此，企业需要通过计算其未来现金流量的现值确定资产的可收回金额。假定公司当初购置该船舶用的资金是银行长期借款资金，借款年利率为l5%，公司认为l5%是该资产的最低必要报酬率，已考虑了与该资产有关的货币时间价值和特定风险。因此，在计算其未来现金流量现值时，使用l5%作为其折现率（税前）。

公司管理层批准的财务预算显示：公司将于20×5年更新船舶的发动机系统，预计为此发生资本性支出1 500万元，这一支出将降低船舶运输油耗、提高使用效率等，因此，将提高资产的运营绩效。

为了计算船舶在20×0年末未来现金流量的现值，公司首先必须预计其未来现金流量。假定公司管理层批准的20×0年末的该船舶预计未来现金流量如表8－2所示。

表8－2 未来现金流量预计表 单位：万元

年　份	预计未来现金流量（不包括改良的影响金额）	预计未来现金流量（包括改良的影响金额）
20×1	2 500
20×2	2 460
20×3	2 380
20×4	2 360
20×5	2 390
20×6	2 470	3 290
20×7	2 500	3 280
20×8	2 510	3 300

『正确答案』表8—3 现值的计算 金额单位：万元

年　份	预计未来现金流量（不包括改良的影响金额）	以折现率为15%的折现系数	预计未来现金流量的现值
20×1	2 500	0.8696	2 174
20×2	2 460	0.7561	1 860
20×3	2 380	0.6575	1 565
20×4	2 360	0.5718	1 349
20×5	2 390	0.4972	1 188
20×6	2 470	0.4323	1 068
20×7	2 500	0.3759	940
20×8	2 510	0.3269	821
合计	10 965

由于在20×0年末，船舶的账面价值（尚未确认减值损失）为16 000万元，而其可收回金额为10 965万元，账面价值高于其可收回金额，因此，应当确认减值损失，并计提相应的资产减值准备。应确认的减值损失为：16 000-10 965=5 035（万元）。

借：资产减值损失 5 035

贷:固定资产减值准备 5 035

【例题6·计算题】（2009年）甲公司为一物流企业，经营国内、国际货物运输业务。由于拥有的货轮出现了减值迹象。甲公司于20×8年12月31日对其进行减值测试，相关资料如下：

（1）甲公司以人民币为记账本位币，国内货物运输采用人民币结算，国际货物运输采用美元结算。

（2）货轮采用年限平均法计算折旧，预计使用20年，预计净残值率为5%。20×8年12月31日，货轮的账面原价为人民币38 000万元，已计提折旧为人民币27 075万元，账面价值为人民币10 925万元，货轮已使用15年，尚可使用5年，甲公司拟继续经营使用货轮直至报废。

（3）甲公司将货轮专门用于国际货物运输。由于国际货物运输业务受宏观经济形势的影响较大，甲公司预计货轮未来5年产生的美元净现金流量（假定使用寿命结束时处置货轮产生的净现金流量为零，有关现金流量均发生在年末）如下表所示。

年份	业务好时（20%的可能性）	业务一般时（60%的可能性）	业务差时（20%的可能性）
第1年	500	400	200
第2年	480	360	150
第3年	450	350	120
第4年	480	380	150
第5年	480	400	180

（4）由于不存在活跃市场，甲公司无法可靠估计货轮的公允价值减去处置费用后的净额。

（5）在考虑了货币时间价值和货轮特定风险后，甲公司确定10%为人民币适用的折现率，确定12%为美元的折现率，相关复利现值系数如下：

（P/S ，10%，1）＝0.9091；（P/S，12%，1）＝0.8929

（P/S ，10%，2）＝0.8264；（P/S，12%，2）＝0.7972

（P/S ，10%，3）＝0.7513；（P/S，12%，3）＝0.7118

（P/S ，10%，4）＝0.6830；（P/S，12%，4）＝0.6355

（P/S ，10%，5）＝0.6209；（P/S，12%，5）＝0.5674

（6）20×8年12月31日的汇率为1美元＝6.85元人民币。甲公司预测以后各年末的美元汇率如下：第1年末为1美元＝6.80元人民币；第2年末为1美元＝6.75元人民币；第3年末为1美元＝6.70元人民币；第4年末为1美元＝6.65元人民币；第5年末为1美元＝6.60元人民币。

要求：

（1）使用期望现金流量法计算货轮未来5年每年的现金流量。

（2）计算货轮按照记账本位币表示的未来5年现金流量的现值，并确定其可收回金额。

（3）计算货轮应计提的减值准备，并编制相关会计分录。

（4）计算货轮20×9年应计提的折旧，并编制相关会计分录。

『正确答案』

（1）使用期望现金流量法计算货轮未来5年每年的现金流量。

第一年的现金流量＝500×20%＋400×60%＋200×20%＝380（万美元）

第二年的现金流量＝480×20%＋360×60%＋150×20%＝342（万美元）

第三年的现金流量＝450×20%＋350×60%＋120×20%＝324（万美元）

第四年的现金流量＝480×20%＋380×60%＋150×20%＝354（万美元）

第五年的现金流量＝480×20%＋400×60%＋180×20%＝372（万美元）

（2）计算货轮按照记账本位币表示的未来5年现金流量的现值，并确定其可收回金额。

货轮未来5年现金流量的现值=380×0.8929＋342×0.7972＋324×0.7118＋354×0.6355＋372×0.5674=1 278.61（万美元）

货轮按照记账本位币表示的未来5年现金流量的现值＝1 278.61×6.85＝8 758.48（万元）。

由于无法可靠估计货轮的公允价值减去处置费用后的净额，所以其可收回金额就是未来现金流量现值8 758.48万元。

（3）计算货轮应计提的减值准备，并编制相关会计分录。

货轮的账面价值是10 925万元，可回收金额是8 758.48万元，所以应该计提的减值金额是：

10 925－8 758.48＝2 166.52（万元），分录是：

借：资产减值损失 2 166.52

贷：固定资产减值准备 2 166.52

（4）计算货轮20×9年应计提的折旧，并编制相关会计分录。

因为使用寿命结束时处置货轮产生的净现金流量为零，所以净残值可以判断为零，20×9年应计提的折旧是：8 758.48/5＝1 751.70（万元），

分录是：

借：主营业务成本 1 751.70

贷：累计折旧 1 751.7